Les pertes de l'industrie atteindront 84 milliards de dollars en 2020

"Financièrement, 2020 sera la pire année de l'histoire de l'aviation. En moyenne, chaque jour de cette année ajoutera 230 millions de dollars aux pertes de l'industrie. Au total, c'est une perte de 84,3 milliards de dollars. Cela signifie que, sur la base d'une estimation de 2,2 milliards de passagers cette année, les compagnies aériennes perdront 37,54 dollars par passager. C'est pourquoi l'aide financière du gouvernement a été et reste cruciale, alors que les compagnies aériennes sont en manque de liquidités", a déclaré Alexandre de Juniac, directeur général et PDG de l'IATA.

"A condition qu'il n'y ait pas une deuxième vague de COVID-19 plus dommageable, le pire de l'effondrement du trafic est probablement derrière nous. Une des clés de la reprise est la mise en œuvre universelle des mesures de redémarrage convenues par l'intermédiaire de l'Organisation de l'aviation civile internationale (OACI) pour assurer la sécurité des passagers et des équipages. Et, avec l'aide d'une recherche efficace des contacts, ces mesures devraient donner aux gouvernements la confiance nécessaire pour ouvrir les frontières sans mesures de quarantaine. C'est un élément important de la reprise économique, car environ 10 % du PIB mondial provient du tourisme et une grande partie de celui-ci dépend du transport aérien. Le fait de permettre aux gens de reprendre l'avion en toute sécurité constituera un puissant stimulant économique", a déclaré M. de Juniac.

Principaux facteurs de prévision pour 2020 :

La demande de passagers s'est évaporée avec la fermeture des frontières internationales et le verrouillage des pays pour empêcher la propagation du virus. C'est le principal facteur de pertes pour l'industrie. Au creux de la vague en avril, le trafic aérien mondial était inférieur d'environ 95 % aux niveaux de 2019. Certains éléments indiquent que le trafic s'améliore lentement. Néanmoins, les niveaux de trafic (en passagers-kilomètres payants) pour 2020 devraient diminuer de 54,7 % par rapport à 2019. Le nombre de passagers diminuera de moitié environ pour atteindre 2,25 milliards, soit à peu près le même niveau qu'en 2006. La capacité ne peut toutefois pas être ajustée assez rapidement, une baisse de 40,4 % étant prévue pour l'année.

Les revenus des passagers devraient tomber à 241 milliards de dollars (contre 612 milliards de dollars en 2019). Cette baisse est plus importante que celle de la demande, reflétant une chute prévue de 18 % du nombre de passagers, les compagnies aériennes essayant d'encourager les gens à reprendre l'avion en stimulant les prix. Les taux de remplissage devraient atteindre 62,7 % en moyenne en 2020, soit 20 points de pourcentage de moins que le taux record de 82,5 % atteint en 2019.

Les coûts ne baissent pas aussi vite que la demande. Les dépenses totales de 517 milliards de dollars sont inférieures de 34,9 % aux niveaux de 2019, mais les recettes connaîtront une baisse de 50 %. Les coûts unitaires hors carburant augmenteront fortement de 14,1 %, car les coûts fixes sont répartis sur un nombre réduit de passagers. La baisse de l'utilisation des avions et des sièges en raison des restrictions augmentera également les coûts.

Les prix du carburant offrent un certain soulagement. En 2019, le prix moyen du carburant aviation était de 77 dollars le baril, alors que la moyenne prévue pour 2020 est de 36,8 dollars. Le carburant devrait représenter 15 % des coûts globaux (contre 23,7 % en 2019).

Le fret est le seul point positif. Par rapport à 2019, le nombre total de tonnes de fret transportées devrait diminuer de 10,3 millions de tonnes pour atteindre 51 millions de tonnes. Toutefois, une grave pénurie de capacité de fret due à l'indisponibilité du fret ventral sur les avions de passagers (au sol) devrait faire augmenter les taux de quelque 30 % pour l'année. Les recettes du fret atteindront le chiffre presque record de 110,8 milliards de dollars en 2020 (contre 102,4 milliards de dollars en 2019). Le fret représentera environ 26 % des recettes du secteur, contre 12 % en 2019.

Performance régionale en 2020

Toutes les régions enregistreront des pertes en 2020. La crise a pris une dimension similaire dans toutes les régions du monde, les réductions de capacité étant à la traîne, de 10 à 15 points de pourcentage ou plus, par rapport à la chute de plus de 50 % de la demande.

Réduction des pertes en 2021

Avec l'ouverture des frontières et la hausse de la demande en 2021, l'industrie devrait réduire ses pertes à 15,8 milliards de dollars pour une marge bénéficiaire nette de 2,6 %. Les compagnies aériennes seront en mode de redressement mais resteront bien en dessous des niveaux d'avant la crise (2019) selon de nombreuses mesures de performance :

Le nombre total de passagers devrait rebondir à 3,38 milliards (environ les niveaux de 2014, où il y avait 3,33 milliards de voyageurs), ce qui est bien inférieur aux 4,54 milliards de voyageurs en 2019.

Les recettes globales devraient s'élever à 598 milliards de dollars, ce qui représenterait une amélioration de 42 % en 2020, mais toujours 29 % en dessous des 838 milliards de dollars de 2019.

Les coûts unitaires devraient baisser car les coûts fixes sont répartis sur un plus grand nombre de voyageurs qu'en 2020. Mais la poursuite des mesures de lutte contre le virus limitera les gains en réduisant les taux d'utilisation des avions.

L'empreinte élargie du fret dans le secteur du transport aérien subsistera. Les recettes du fret atteindront le chiffre record de 138 milliards de dollars (soit une augmentation de 25 % par rapport à 2020). Cela représente environ 23 % des recettes totales de l'industrie, soit à peu près le double de sa part historique. La demande de fret aérien devrait être forte car les entreprises se réapprovisionnent au début de la reprise économique, tandis qu'un lent retour de la flotte de passagers limitera la croissance de la capacité de fret et maintiendra les rendements de fret au niveau de 2020.

Le prix du kérosène devrait atteindre une moyenne de 51,8 dollars par baril pour l'année, en raison de la hausse de l'activité économique mondiale et de la demande de pétrole. Bien que cela ajoute une certaine pression sur les coûts des compagnies aériennes, le prix du baril est similaire à celui de 2016 (52,1 dollars) et sera toujours le plus bas depuis 2004 (49,7 dollars).

"Les compagnies aériennes seront encore financièrement fragiles en 2021. Les revenus des passagers seront inférieurs de plus d'un tiers à ceux de 2019. Et les compagnies aériennes devraient perdre environ 5 dollars pour chaque passager transporté. La réduction des pertes sera due à la réouverture des frontières, qui entraînera une augmentation du nombre de voyageurs. La bonne tenue des activités de fret et le prix relativement bas du carburant donneront également un coup de fouet au secteur. La concurrence entre les compagnies aériennes sera sans doute encore plus intense. Cela se traduira par de fortes incitations pour les voyageurs à prendre à nouveau le ciel. Le défi pour 2022 consistera à transformer les pertes réduites de 2021 en bénéfices dont les compagnies aériennes auront besoin pour rembourser leurs dettes dues à cette terrible crise", a déclaré M. de Juniac.

Une reprise difficile

Même si les pertes seront considérablement réduites en 2021 par rapport aux niveaux de 2020, la reprise du secteur devrait être longue et difficile. Parmi les facteurs à prendre en compte, on peut citer

Le niveau d'endettement : Les compagnies aériennes sont entrées en 2020 dans une situation financière relativement bonne. Après une décennie de bénéfices, les niveaux d'endettement étaient relativement faibles (430 milliards de dollars, soit environ la moitié des recettes annuelles). Les mesures d'aide financière essentielles prises par les gouvernements ont empêché les compagnies aériennes de faire faillite, mais ont fait gonfler la dette de 120 à 550 milliards de dollars, soit environ 92 % des recettes prévues en 2021. Les nouvelles mesures d'allégement devraient viser à aider les compagnies aériennes à générer davantage de fonds de roulement et à stimuler la demande plutôt que d'accroître encore la dette.

Efficacité opérationnelle : Les mesures globales convenues pour la relance du secteur, pendant la période où elles seront mises en œuvre, modifieront considérablement les paramètres opérationnels. Par exemple, l'éloignement physique lors de l'embarquement/du débarquement, le nettoyage plus approfondi et l'augmentation des contrôles en cabine augmenteront le temps d'exploitation, ce qui réduira l'utilisation globale des avions.

Récession : L'ampleur et la durée de la récession à venir auront un impact significatif sur la confiance des entreprises et des consommateurs. La demande soutenue devrait entraîner une hausse initiale du nombre de voyages, mais pour la maintenir, il faudra probablement stimuler les prix et exercer une pression sur les bénéfices.

Confiance : Les habitudes de voyage vont probablement changer. L'ouverture progressive du transport aérien devrait être progressive, en commençant par les marchés intérieurs, puis régionaux et, enfin, internationaux. Les recherches indiquent que quelque 60 % des voyageurs seront impatients de recommencer à voyager dans les mois qui suivront la maîtrise de la pandémie. Les mêmes recherches indiquent également qu'un pourcentage encore plus important de voyageurs potentiels jusqu'à ce que leur situation financière personnelle se stabilise (69 %) ou si des mesures de quarantaine sont en place (plus de 80 %).

"Les gens voudront reprendre l'avion, à condition qu'ils aient confiance dans leur situation financière personnelle et dans les mesures prises pour assurer la sécurité des voyageurs. Il n'existe pas de recette éprouvée pour se remettre de COVID-19, mais le plan de redémarrage du décollage de l'OACI présente des mesures harmonisées au niveau mondial, approuvées par les experts de la santé et de l'industrie. Il est important que l'industrie et les gouvernements le suivent afin que les voyageurs soient rassurés au maximum quant à leur sécurité. Ce sera un bon début. Et selon l'évolution de la pandémie, l'approfondissement des connaissances sur le virus ou l'amélioration de la science, l'industrie et les gouvernements seront mieux préparés à une réponse coordonnée au niveau mondial. Cela inclut la suppression éventuelle des mesures lorsque la sécurité est assurée. Cela donnera aux compagnies aériennes une certaine marge de manœuvre pour reconstruire la demande et réparer les bilans endommagés", a déclaré M. de Juniac.